Сэм Байден-Фрид-Бэнкман. Спасибо Midjourney V4 за это. В момент, пока пишутся эти строки, происходит доселе невиданное - скамится криптовалютная биржа. И всем было бы плевать на очередную инвалидную помойку с накрученными объемами, если бы это не была одна из крупнейших бирж в мире вообще - FTX. Почитать причины, следствия и выводы вы можете в тысяче других источников, которые разжуют вам все лучше, нежели чем мы. Мы же напишем о том, как оно все начиналось, попутно дав немного пищи для размышлений и теорий заговора.
1. Сэм Бэнкман-Фрид
Где как не в Кремниевой долине уготовано было родиться будущему криптовалютному гению и миллиардеру? И чьим еще сыном, как не двух профессоров права лучшего в мире университета, ему выпала честь быть?
Слева направо: Джозеф Бэнкман (отец), Барбара Фрид (мать), Сэм Фрид (главный герой).
Стэнфордский университет считается одним из самых лучших в мире, а его выпускниками числятся основатели Nvidia, HP, Google и еще десятка других компаний, неизменно входящих в топ-100 мировой капитализации. И это не говоря уже об именитой Кремниевой долине, обеспечившей нам возможность писать, а вам читать, эту статью. С такими стартовыми вводными, успех Сэма был предрешен еще где-то на небесах.
Родился тот в 1992 году. С 14 лет увлекся философией, а много более - утилитаризмом. Мужа и сына, в одном из интервью, Барбара описывает как "непримиримых утилитаристов", причисляя и себя к их числу, но лишь отчасти.
Утилитаризм утверждает, что каждый человек должен стремиться поступать так, чтобы максимизировать удовольствие/счастье всех существ, которые способны его испытывать. - Wikipedia
Всю свою последующую деятельность Фрид-Бэнкман плотно связывает с утилитаризмом, притом крайней его формой.
В старшей школе ему было скучно. Сэм чаще предпочитал проводить время со взрослыми людьми, нежели чем с ровесниками. По заявлению матери, с детства он проявлял недюжинные для своего возраста управленческие способности, заражая энтузиазмом всех вокруг. В 2010 году закончив школу и подкинув монетку, выбрал Массачусетский Технологический Институт(МТИ), куда успешно поступил. В МТИ изучал прикладную физику и математику, стал главой братства Epsilon Teta, с членами которого коротал вечера за игрой в настолки или Legaue of Legend (аналог Dota 2). Впоследствии, о полученном образовании отзывается как о "ненужном и бессмысленном", отдавая должное МТИ лишь за полученные навыки социализации и приобретенных друзей (часть из которых, впоследствии, будет трудоустроена в FTX). В 2012 году заводит блог, в котором пишет об идеях утилитаризма, политике и статистике бейсбола. В том же году присоединяется к сообществу эффективного альтруизма (ЭА), призывающему использовать всё лишние ресурсы и время для того, чтобы помогать другим. Один из принципов ЭА - "earning to give", гласящий что лучше заработать на чем-то морально-нейтральном два миллиона и отдать миллион на благотворительность, чем помогать самому лишь своими силами. Ранее нацеленный на академическую карьеру, после ужина с одним из основателей ЭА, Уиллом Макаскиллом, Сэм решает что профессорская или исследовательская деятельность мало чем помогут реализовать подобный подход в жизни, и решает идти работать на Уолл-Стрит. Вскоре он устраивается в Jane Street Capital (JSC) на практику, в чем ему помогает сообщество ЭА "80000 часов", консультирующее своих приверженцев по вопросам карьеры для максимизации пользы обществу в будущем как альтруиста. JSC - глобальная трейдинговая фирма и, сюрприз, поставщик ликвидности, в том числе в сфере криптовалют. Запомним это.
Сэм дает интервью стэндфордскому ЭА.
Успешно выпустившись из МИТ в 2014 году, Бэнкман-Фрид устраивается в JSC уже на полную ставку, где успешно работает трейдером до 2017-го года (неуспешного бы просто уволили). Больше половины заработка за тот период (около 10 миллионов долларов), по его словам, он отдал на благотворительность. Но, так как одним из столпов ЭА является стремление к максимальной прогрессии своего заработка, увеличение которого способствует объему средств выделяемых на благотворительность, ему кажется что и того мало, так что он решает пойти ва-банк и заняться торговлей криптовалютой.
Но вот беда - у Сэма в этой сфере нет никаких навыков и опыта. Единственный известный ему человек с опытом, его университетский друг - Гэри Ван, который в 2014 написал алгоритм для арбитража биткоина, на котором заработал несколько тысяч долларов.
Его он и приглашает в команду будущего успеха.
Гэри увольняется из Google, где работал на тот момент, а Сэм из JSC и переехав в Калифорнийский город Бэркли, с одной из самых больших общин ЭА в США, в ноябре 2017-го они основывают свою первую компанию - Alameda Research, зарегистрированную в США (позже переедет в офшор на Британские Виргинские Острова, свободный от регулятора США). Первые двадцать миллионов долларов компания зарабатывает на условной "премии кимчи". Условной, потому что они использовали разницу в курсах между стоимостью биткоина в США и Японии (тогда как "премия кимчи" про Южную Корею), что требовало буквально личной покупки в Токио и последующей личной продажи в США. Но в начале 2018 года существенная курсовая разница исчезла и компания вплотную занялась тем, для чего создавалась - поставкой ликвидности и трейдингом криптовалют.
Альтернативным мнением для получения стартового капитала Alameda Research служит утверждение, что в момент ведения деятельности в США, для подобного арбитража той требовались существенные суммы денежных средств, размещенных в США. Дать такие деньги буквально двум вчерашним студентам без имени и регалий, могла только JSC, чьим проектом они и являются.
2. Alameda Research=FTX
Биржа для трейдеров от трейдеров!
С опытом Сэма и техническим гением Гэри, дела у Alameda Research шли неплохо. По заявлениям компании, уже в середине 2018-го года, оборот её цифровых активов составлял до миллиарда долларов в день. К концу 2019 года на долю фирмы приходилось 5% всех мировых объемов торговли криптовалютами.
https://web.archive.org/web/20190606205040/https://www.alameda-research.com/
В ноябре 2018-го года происходит форк Bitcoin Cash, разделяющий монету на две разных и который приводит к тому, что ряд бирж отказывается исполнять на него фьючерсные контракты. Клиенты этих бирж, сообразно, теряют около 25 миллионов долларов. Разочарованный таким подходом бирж к обеспечению своих обязательств, Сэм решает создать собственную биржу, которая будет работать лучше и более ответственно.
Bitcoin SV, иначе известный как "биткоин Сатоши", со времен форка безуспешно борется за место под солнцем с коммерчески успешным однояйцевым братом Bitcoin Cash
Фактически оставив деятельность Alameda Research на немногочисленных сотрудников, Сэм и Гэри бросают все силы на разработку биржи "от трейдеров для трейдеров", которую регистрируют на Антигуа и Барбадуа (опять офшор, да). Свое детище они решают назвать FTX, что расшифровывается как "Fu-Tures eXchange".
C 2021 года слоган немного поменялся - теперь это биржа "от трейдеров для всех".
Самым примечательным, конечно же стало то, что компания Alameda Research, аффилированная (созданная) с создателями биржи FTX, стала основным её поставщиком ликвидности. Ничего криминального (учитывая незначительность американского законодательства для резидентов офшоров), но очень нездорово для финансовой (и даже криптовалютной) среды в целом - одна компания создает биржу, другая торгует на ней и обе они аффилированы. В перспективе текущих событий, вам ясно к чему это может это привести? В ряде интервью Сэм скромно называет Alameda Research "задним карманом с деньгами", из которого они на первоначальных этапах доставали средства, чтобы биржа могла конкурировать с мастодонтами и расти как на дрожжах.
К чему-то такому.
Это могло бы возбудить SEC в США, ведь налицо конфликт интересов, но мы с вами помним, что головные организации FTX, как и Alameda Research, зарегистрированы не в США.
Показав таким образом объемы и завлекая профессиональных трейдеров рынка, FTX менее чем за год смогла привлечь множество других поставщиков ликвидности на свою платформу, а в компанию венчурные инвестиции.
Вопрос пока без ответа: зачем серьезным компаниям вливать большие деньги в только что запустившуюся биржу, единственным гарантом работы которой служит аффилированная компания?
И даже Binance, который не только инвестировал в FTX, но и купил для холда существенную часть токена биржи - FTT. Зачем Binance пестовать своего будущего конкурента, не просуществовавшего на тот момент и года? То вопрос, вызвавший тогда множество споров и пересудов. Чанпен Жао (CZ) – CEO Binance, тогда говорил, что делается это для развития здоровой конкуренции - мол, так будет лучше для рынка, и у Binance, уже тогда монополизировавшей первое место в каждом рейтинге бирж, будут стимулы для роста. Некоторые утверждали, что FTX - прокладка Binance для обхода регуляторных ограничений в США (но то теория не очень состоятельная, учитывая что FTX.US сейчас под пристальным взором SEC США). Были и не лишенные поводов и смысла теории заговора, будто бы Binance платит таким образом дань нужным людям в США от партии демократов, чтобы те не очень интересовались их деятельностью. Некоторые из утверждений мы рассмотрим немного позже.
Особенно показательно то, что перед самым вливанием, некая Bitcoin Manipulation Abatement Ltd, курируемая адвокатом Павлом Погодиным, подала иск против FTX и Alameda Research, обвинив тех в манипуляции фьючерсными контрактами на десятках бирж (в т.ч. на тогда только запущенной Binance SAFU) для искусственного манипулирования ценами и в отмывании средств. В том же иске утверждается, что Binance успешно пресекла эти попытки.
https://www.morrisoncohen.com/siteFiles/files/2019_11_02%20-%20Bitcoin%20Manipulation%20Abatement%20LLC%20v_%20FTX%20Trading%20LTD,%20et%20al.pdf
Спустя месяц дело было закрыто истцом. Еще через месяц, та же фирма обвинила Bitmex примерно в том же. Но в случае с Bitmex довела-таки дело до конца и привлекла её создателей к ответственности за отмывание средств.
3. Президентская кампания Джо Байдена
Такие дела, криптаны.
На этом этапе мы с вами подходим прямиком к теории заговора. В США, как известно, существует две политических силы - слоны и ослы, республиканцы и демократы, правые и левые, соответственно. Утилитаризм, исповедуемый семьей Бэнкмана-Фрида - крайне левое течение, его родители и он сам - демократы.
Барбара Фрид, упоминаемая нами выше - член некоей тайной демократической фаундрайзинговой клики Кремниевой долины Mind the Gap, официально не существующей. В число сторонников входят такие люди, как соучредитель Facebook Дастин Московиц , бывший генеральный директор Google Эрик Шмидт, влиятельный посредник из Сан-Франциско Рон Конвей, а также кружок крупных доноров-демократов со всей Силиконовой долины, включая сборщика средств Эми Рао. Цель их существования - сбор средств для наиболее эффективного финансирования кандидатов демократической партии. В конце 2018-го года Байден объявляет о намерении избираться президентом, спустя несколько месяцев сын члена тайной организации для финансирования демократов становится миллиардером, основав биржу, в которую сразу как из пушки полетели деньги. Совпадение? Хз, если честно.
Барбара Фрид также соорганизатор компании "Center for Voter Information", помогавшей избирателям голосовать дистанционно. Если вы помните, победа Байдена над Трампом была вырвана из рук последнего именно за счет дистанционного голосования.
А еще, говорят, что Барбара Фрид причастна к Democrat PAC - пулу лидеров мнений, больших шишек и финансовых магнатов, спонсирующих демократическую партию.
Как бы там ни было, Сэм становится вторым человеком после Джорджа Сороса (да, того самого, которым нас многие пугает телевизор) по объему пожертвований на президентскую компанию Байдена. И обещал выделить миллиард на следующую (уже, конечно, не судьба), но по ноябрь 2022 года успел выделить только 40 миллионов долларов (в т.ч., по его заявлениям, на кампании республиканцев, правда из них лишь 8% пошли правым кандидатам). Продиктовано ли было такое решение какими-то соглашениями или просто утилитаристскими воззрениями - доподлинно неизвестно и спекулировать на этом не наш удел. Сам Фрид заявлял, что пытался пробить стену непонимания криптовалютного регулирования в Белом Доме.
Кстати, звезда американского футбола, Том Брэйди, которого многие записывают в пулл лидеров мнений от демократов, тоже вложился в FTX (спойлер - все потерял).
4. Эллисон и Трабукко
А меж тем, наступает 2021 год. FTX выбилась в топы криптовалютных бирж и её называли чуть ли не второй, после Binance. Alameda Research тоже никуда не делась и активно росла, только была передана под управление двух генеральных директоров, друзей Сэма - Кэролайн Эллисон и Сэма Трабукко.
Эллисон слева, Трабукко справа.
И если вы задаетесь вопросом, готовы ли были к такой ответственности эти молодые люди, то вот вам выжимка из интервью Кэролайн в 2021-м году, которая буквально говорит:
<b>Небольшое отступление:</b> В Twitter-е сейчас активно распространяется данное фото и утверждается, будто бы Эллисон училась вместе с Элизабет Холмс, которая нагрела кучу венчурных капиталистов, пообещав разработку мгновенных анализов крови, но на фото<b> вроде бы</b> не она. Кстати, недавно про её аферу вышел целый сериал (The Dropout).
У Элиссон к моменту назначения генеральным директором компании лишь пара месяцев стажировки в JSC (одномоментно с работой там Бэнкмана-Фрида), у Трабукко около года опыта торговли облигациями на фондовой бирже и дружба с Бэнкманом-Фридом. К текущему моменту, концу 2022 года, портфель Alameda Research преимущественно состоит из низколиквидных и откровенно мусорных активов, продать которые по приобретенной цене уже не выйдет.
Активы FTX и AR на 2022 год. Главный вопрос - есть ли вообще что продавать, учитывая мусорность этих активов.
Трабукко вскоре оставляет пост и Эллисон остается единственным генеральным директором компании.
Для многомиллиардной компании странный выбор, согласитесь? Впрочем, почему были выбраны именно эти люди, ответ дает статья на Coindesk:
Империей Бэнкмана-Фрида управляли группа друзей на Багамах.
Говорят, жили вместе, практиковали шведские семейные отношения, а Эллисон так и вовсе была его девушкой. Кстати, не чурались наркотиков.
И правда, чего переживать? Ну заскамили кучу народа, ну и что? Закинемся мефом и как будто бы ничего не случилось.
Офис FTX на Багамах, кстати, в том же коворкинге что и офис разработчиков блокчейна SOLANA, основным движителем которого и стала FTX. В Solana в августе этого года злоумышленники воспользовались заботливо оставленным разработчиками эксплойтом, чтобы красть деньги пользователей.
5. Кстати, об эксплойтах
Знакомьтесь, юрист FTX - Дэниэл Фридберг.
Ничем не примечательный мужик, да?
В его задачи входили проблемы лицензирования деятельности биржи FTX по всему миру. Зачем вообще о нем писать, спросите вы? Затем, что Фридберг играл главную роль в процедуре юридического "спасения" стартапа UltimateBet в 2000 году. Он помог создать хитрожопые юридические условия, позволившие фирме из Орегона, занимавшейся онлайн-покером, просуществовать несколько лет вообще не привлекая к себе внимания правоохранителей. Примечательной "фишкой" сайтов, создаваемых стартапом, было то что для администраторов существовал "Режим Бога", эксплойт который позволял читерить в покерных сеансах и "получать" на руки любые нужные карты. Известно, что администраторы сервиса частенько играли против крупных посетителей и соответственно "раздевали" их до трусов. Команда "революционного стартапа" использовала более 12 специальных учетных записей для того, чтобы играть в подставной покер с посетителями сайта. Когда это все вскрылось, именно Фридберг помог основателю UltimateBet уйти от ответственности, заявив что сама компания не при делах и все это - действия сотрудников компании, без ведома самой компании. Почитайте тут, очень интересная статья. Кстати, знаете кто еще помогал тогда урегулировать скандал и напрямую в нем участвовал с зари существования UltimateBet? Стюарт Хёгнер, еще один бывший юрист UB, занимающий аналогичную должность по соблюдению нормативных требований в криптовалютной фирме Tether. А третий бывший юрист UB, Сэнфорд Миллар, управляет калифорнийской юридической фирмой, специализирующейся на вопросах криптовалюты.
Так вот, сам Фридберг зарекомендовал себя как специалист по уходу от проблем в области лицензирования и специалист по разрешению подобного рода скандалов. На фоне текущего скама биржи, возник вопрос нет ли каких эксплойтов у FTX и ответ не заставил себя ждать - да, есть.
https://www.reuters.com/markets/currencies/exclusive-least-1-billion-client-funds-missing-failed-crypto-firm-ftx-sources-2022-11-12/
И на фоне заявлений FTX о взломе, кто-то из сотрудников решил им воспользоваться. Впрочем, его уже нашли.
FTX взломан! Все средства уведены! Паника!
https://cryptoslate.com/ftx-hacker-identity-discovered-by-kraken-exchange-team/
Была ли то частная инициатива одного из сотрудников FTX или попытка самого Сэма спасти хоть немного заблокированных в рамках предстоящего расследования средств - пока доподлинно неизвестно.
Еще немного криптошизы:
В период работы юристом по уходу от проблем с законом компании UltimateBet, Фридберг помогал основать компанию FullTitPoker. Привлекли именитого игрока, Билла Бриндайса для заманивания туда людей и маркетингового продвижения. Эта компания потом получила кучу исков с обвинениями в накрутках, нечестной игре и нелицензионной деятельности.
Билл Бриндайс.
А в 2016 году, Билл Бриндайс назначен CTO биржи Bitfinex. С которой, в том же году, украли 120 000 биткоинов. Злоумышленников конечно же потом нашли, ими оказались российский гражданин Илья Лихтенштейн и американский верноподанный Хизер Морган. Совпадение? Опять не знаем. Но на определенные мысли наводит.
Ах да, вот еще момент:
FTP = Full Tilt Poker;
FTX = Full Tilt eXchange?
Абзац честно украден с телеграм-канала Bitcoin Quest Channel. Для справедливости даем на него ссылку. Он классный.
6. А что сейчас?
Если вы хотите узнать, что привело к краху FTX - ищите в интернете. Там сотни и тысячи объяснений как так вышло. Если все же хотите, то кратко - случился очевидный конфликт интересов между Alameda Research и FTX, выплывший наружу в результате публикации CoinDesk. Они обеспечивали ликвидностью друг друга, которую на самом деле, в виду крайне идиотских вложений, очевидно не имели. Binance почесал репу и на фоне проблем FTX с регулятором США, решил распродать все свои ранее захолженные FTT. Ну и дальше по наклонной.
Забавный факт: сообщество эффективных альтруистов, вопреки своим убеждениям, поддерживает Сэма, несмотря на то, что пострадали десятки тысяч людей, что никак не вяжется с их принципами.
Единственное что можем сказать - история не нова. Элизабет Холмс не зря ныне упоминают как одноклассницу генерального директора Alameda Research Эллисон Кэролайн - там была почти та же история. Из ниоткуда возникло юное дарование, все понесли ей деньги, а потом, внезапно, оказалось что вся её деятельность мыльный пузырь, который не преминул лопнуть. Тут занимательное чтиво про историческое надувание мыльных пузырей еще с 18-го века и ничего за прошедших четыре века не поменялось, не тешьте себя иллюзиями. Надувателям только проще стало.
Никто не предполагал, что криптореволюция дойдет до чинных и консервативных художественных галерей, однако это произошло, когда картина Энди Уорхола «14 маленьких электрических стульев» была выставлена на аукцион для самых отважных — тех, кто готов был ради нее окунуться в мир цифровых активов. Владелица лондонской галереи Dadiani Fine Art Элиза Дадиани, предложившая всем желающим возможность приобрести часть известного творения Уорхола, и ранее уже организовывала сделки по продаже за криптовалюты предметов искусства и даже болидов Формулы-1.